因此对于处于非限产区域钢铁企业最受益,共3家热轧生产钢厂4条线材产线

国家统计局最新数据显示,今年上半年,全国粗钢产量4.5亿吨,钢材产量5.3亿吨,均同比增长6%。一季度,全国生产粗钢2.12亿吨,同比增长5.4%,平均日产粗钢235.72万吨,为历史同期最高值。  钢企效益也随之明显转好。中国钢铁工业协会25日发布的数据显示,上半年,我国约380家主要钢铁企业实现销售收入1.97万亿元,同比增长15.33%;实现利润1392.73亿元,同比增长151.15%。  据经济观察报不完全统计,截至目前,33家上市钢企已有超过20家发布2018年上半年业绩预告,总计盈利是2017年同期的近三倍。  产量不降反增  在环保限产政策不断推进的环境下,钢铁产量不降反增,分析师普遍认为,钢企利润的大涨正在刺激钢企的扩产预期。  经济观察网提到,有专家表示,甚至有的企业不履行产能置换要求,‘以停代拆’,变相扩大产能。  不少专家表示,今年钢铁上市公司盈利状况创2015年以来最佳水平。据第一财经研究中心主任王国清认为这主要与钢材成本可控有关。  产量大增,是否造成供给过剩?  监测数据显示,截止到今年7月20日,钢材库存综合指数为90.9点,比今年高点(3月9日,191.6点)下降了53%,比去年同期也仅升高了6.2%,继续处于较低水平。  粗钢表观消费量与历史水平相比并不低,上半年全国粗钢表观消费量同比增长7.97%,其中6月份增幅已经超过8%。结合库存情况看,需求旺盛。  (来源:Choice)  环保限产持续影响  上半年,限产并未抑制钢企扩大产量,但却对钢价上升有一定影响。  虽然刚才消费进入了传统淡季,钢价却走高。4月中下旬以来,国内螺纹钢吨价保持在4000元以上。  据第一财经,研究员彭翠亭称,近期钢价不断上涨,究其原因主要还是与环保限产有关。  目前的限产政策无疑推动了市场预期:冬季限产措施将更加严格,带动钢价有可能进一步上涨。同时,钢厂扩大产量的意愿还会持续。  然而,分析人士认为盲目扩产将会对后市造成很大风险。下半年行业首要问题仍是去产能。  据经济观察报,业内人士指出,前期容易去的产能基本已化解,最后这部分化解难度将加大。今年去产能最大的难题是防止以产能置换名义新增产能。下半年环保限产政策将继续发力,这对钢铁产量有一定抑制。

钢材需求即将进入需求旺季今年上半年我国粗钢产量45115.7万吨、进口钢材690.22万吨、出口钢材3565.85万吨,表观消费量约为42240万吨,扣除地条钢产量影响,同比增长177万吨;分季度看一季度表观消费量20048万吨,同比小幅下滑0.45%;  二季度表观消费量22192万吨,同比增长1.22%,需求表现整体较为稳定。  宏观经济及下游产量的稳步增长,支撑钢材需求。从宏观上看,上半年GDP增速6.76%,保持较为稳定增长;上半年完成固定资产投资额29.73万亿元,同比增长6.00%。  我们预计,进入8月份随着南方高温多雨天气的结束,叠加北方赶工,需求将明显增强。  供给将受政策持续压制供给侧改革以来,钢铁企业持续通过对现有设备挖潜提高产量,高炉产能利用系数已经创历史新高。  基本面步入强势期
非限产企业最受益根据当前已经公布的部分上市公司的中期预增公告,大部分公司上半年同比盈利均呈现70%以上增幅,最高达4倍以上。下半年影响我们预计将出现供给下行,需求上行,供需双震情况,但主要因素仍然是环保限产,因此对于处于非限产区域钢铁企业最受益,结合公司业绩情况,我们重点推荐:三钢闽光、华菱钢铁、韶钢松山、柳钢股份,建议关注:凌钢股份、方大特钢、宝钢股份、鞍钢股份、新钢股份、南钢股份。(天风证券
王茜)

受持续高温、负荷增长过快影响,河北南部电网(覆盖保定、石家庄、邢台、邯郸、衡水、沧州六市)电力紧缺,对南部各城市工业企业进行Ⅱ级橙色限电措施。目前邯郸、邢台一带钢厂及其他等工业企业生产均受到电力供应减少的影响。  南部各市的主要钢厂均陆续收到了限电措施的通知,当前影响主要集中在轧材环节,炼铁和炼钢环节影响不大,但生产品种钢的精炼炉受到影响,优特钢材会受到一定影响。具体轧材影响如下  石家庄地区  钢厂A因自发电占比高达60%,故对产量影响极小,预计各品种影响总产量0.3万吨。  邢台地区  带钢:钢厂B,长期正常生产1条带钢产线,正常日产量0.3万吨,限电后影响日产能40%,影响日产能0.12万吨。  热轧:钢厂C,长期正常生产1条热轧产线,设计产能0.9万吨,正常日产量0.9万吨,限电后影响日产能40-50%,影响日产能0.4-0.5万吨。  邯郸地区  带钢:共计6家带钢厂7条带钢线,长期正常生产3条产线,7条产线总设计日产能2.1万吨,年产能760万吨。长期正常日产量0.9万吨,产能328万吨,限电前执行三季度限产25%,限电后经我网统计影响产能30%-40%,影响日产量0.27-0.36万吨。  中板:共5家中板生产钢常厂8条中板产线,产线设计日产能总计为3.05万吨,年产能为1100万吨;限电生产前正常日产量为2.9万吨,限电后经我网统计影响产能30%-40%,影响日产量0.92万吨至1.22万吨。  线材:共9家线材生产钢厂17条线材产线,长期正常生产11条产线,11条总产线设计日产能3.22万吨,年产能1150万吨。限电生产前正常日产量为2.4万吨,限电后经我网统计影响产能40%,日产量从2.4万下降到了1.4万吨的水平,影响日产量1万吨。  热轧:共3家热轧生产钢厂4条线材产线,产线设计日产能总计为3.45万吨,年产能为1260万吨;限电生产前正常日产量为3.1万吨,限电后经我网统计影响产能20-25%,影响日产量0.62万吨至0.775万吨。  沧州地区:  钢厂D未收到信息,产线暂无影响。  据统计,此次河北南部限电影响钢材日均产量为3.63-4.275万吨,其中带钢影响0.39-0.46万吨,中板影响1.22-1.52万吨,热轧影响1.02-1.275万吨。目前此次限电持续时间尚没具体日期,我网将持续予以跟踪报道。

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